Lær om levende testamenter for banker
Innhold
- Formålet med en levende vilje for banker
- Implikasjonene av å ha en detaljert levevilje
- Passage of Dodd-Frank Financial Reform Bill
Ved daglig bruk er levende testamenter forhåndsmedisinske direktiver gitt av enkeltpersoner i påvente av en beredskap der de kan være alvorlig syke eller skadet og ikke kan tale for seg selv. De legger typisk opp forholdene der individet, hvis han er alvorlig syk og ikke er i stand til å snakke for seg selv, velger å ikke bli gjenopplivet. De benevner også vanligvis en fullmektig i helsevesenet, noen som har fullmakt til å handle på vegne av den uføre som har utstedt leveviljen.
Formålet med en levende vilje for banker
I løpet av de siste årene, som et resultat av finanskrisen i 2008, har tilsynsmyndigheter over hele verden krevd såkalte levende testamenter utarbeidet av banker og finansinstitusjoner av forskjellige andre slags. En levende testament for en bank eller annen finansinstitusjon betegner en beredskapsplan som ligger på sokkelen i tilfelle den enheten blir insolvent og må stenges, selges og / eller brytes opp.
Et av de ofte diskuterte aspektene ved en slik plan er at den kan kreve mye enklere selskapsstrukturer enn det som ofte brukes i dag av store multinasjonale finansinstitusjoner for å minimere skatter og / eller for å dempe regulatoriske byrder. I så fall kan omstrukturering av finansinstitusjoner for å lette levende testamenter alvorlig redusere lønnsomheten, og dermed begrense deres evne til å tilby kreditt og kanskje også, paradoksalt nok, redusere deres økonomiske styrke.
Implikasjonene av å ha en detaljert levevilje
En annen ironisk vri er at ratingbyråer har begynt å indikere at eksistensen av en detaljert levevilje kan tvinge en nedjustering i et selskaps rating. Årsaken er at det med en levende vilje kan være lettere for tilsynsmyndigheter å la en institusjon feile hvis den får alvorlige økonomiske vansker. Mye av begrunnelsen for levende testamenter er faktisk å redusere forekomsten av finansielle selskaper som er "for store til å mislykkes."
Passage of Dodd-Frank Financial Reform Bill
Dodd-Frank-finansreformforslaget fra 2010 gir mandat til at bankholdingsselskaper med over 50 milliarder dollar i eiendeler må utarbeide levende testamenter og arkivere dem til finansielle regulatorer. Ved passering ble over 100 banker og andre finansfirmaer rammet. En rekke utenlandske finansfirmaer med begrensede spor i USA har søkt fritak på grunn av at de ikke bør anses underlagt loven basert på deres globale størrelse. De største 9 bankinstitusjonene i USA ble pålagt å sende inn testamente innen 1. juli 2012. Disse bankene inkluderer:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank of America
- Barclays
- den tyske bank
- Credit Suisse
- UBS
Oppsummeringer av disse bankenes planer er ment å være tilgjengelige for inspeksjon av allmennheten. Høydepunktene av disse levende testamentene inkluderer (per "Banker som forbereder seg til slutten,"Wall Street Journal, 26. juni 2012):
- Planene må oppdateres årlig.
- Tilsynsmyndigheter kan kreve hyppigere revisjoner.
- Uroede banker kan bli tvunget til å skaffe mer kapital eller begrense veksten.
- FDIC kan i samråd med Federal Reserve bryte opp en urolig bank.
Mindre banker sto overfor en innleveringsfrist 31. desember 2013 for å fremlegge sine egne leveviljer.
Også kjent som:Beredskapsplaner eller oppløsningsplaner for insolvente banker eller finansinstitusjoner.
Historisk bakgrunn:Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers hadde levende testamenter på plass før de ble insolvente i 2008, mener noen observatører at deres virksomhet kunne ha blitt avviklet på en ordnet måte uten å utløse den generaliserte, globale økonomiske og økonomiske krisen som i stedet fulgte. Spesielt veksten av finansinstitusjoner som anses som "for stor til å mislykkes" uten å risikere en bredt basert økonomisk og økonomisk kollaps, har ført til konseptet om såkalte leveviljer for disse firmaene som et reguleringsinitiativ designet for å unngå slike kriser i fremtiden.
